宏碁 (2353) 昨天宣布和北大方正集團簽署一份ITC業務相關的合作備忘錄(MoU)，今天摩根士丹利證券、瑞士信貸證券同步喊進宏碁。摩根士丹利證券表示，宏碁可借重北大方正在第4-6線城市的通路來擴展中國的市占率，對宏碁擴展中國市占率有很大的助益，重申宏碁評等為加碼，目標價為106元；瑞信證券也認為，這是好的整合並預期發揮雙方合作綜效，如果合作順利的話，預期將有更進一步的策略聯盟，重申宏碁評等為表現超越大盤，目標價為91.1元。
摩根士丹利證券指出，北大方正是中國第四大PC品牌，這次宏碁與北大方正合作是正面的，有助於擴展雙方在中國的事業版圖，雙方在通路、產品等方面具互補性，有鑑於通路策略為中國市場致勝的關鍵，宏碁可借重北大方正在第4-6線城市的通路來擴展中國的市占率，宏碁兩年內中國銷售點擴增至4000點的目標更邁進一大步。
摩根士丹利證券分析，宏碁跟北大方正合作算是互補的搭配，宏碁計畫今年中國營收能倍數成長，並在今年第四季前將中國NB市占率提升至10%，這個目標正逐步進行，預期宏碁跟北大方正策略結盟後，對宏碁擴展中國市占率有很大的助益，重申宏碁評等為加碼，目標價為106元。
瑞信證券表示，北大方正是中國第四大PC品牌、第二大桌上型電腦品牌，並在教學市場表現強勁，包括桌上型電腦產品及當地通路都經營良好，而宏碁為全球最大NB品牌，在NB市場表現較強，但在中國大陸當地通路表現較弱，宏碁運用合作方式擴展中國通路，兩年內通路目標增至4000家。
瑞信證券指出，市場仍對歐元貶值對宏碁的影響，然而宏碁在過去三年執行力強勁，並且目前股價已達到可分批買進的價位，重申宏碁評等為表現超越大盤，目標價為91.1元。
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發表於 2010-5-28 02:16 PM
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