[股票] 美銀美林料渣打(02888.HK)新「三年計劃」重申年收入增長5%至7%目標

美銀美林發表研究報告，指渣打集團(02888.HK) 將會在公布去年全年業績時，展開新「三年計劃」，報告料渣打將重申年收入增長5%至7%目標，而成本增幅會是收入增幅的一半。美銀美林料在2019至2020年間，渣打經營槓桿將受惠加息致息差擴大的滯後影響。美銀美林重申渣打「買入」評級。

報告稱，渣打過去曾有差勁的減值周期。不過，在2015至2018年去風險後，即使在2018年起至2021年，減值支出或增30%，美銀美林仍料渣打期內稅前盈利年均複合增長達15%。

美銀美林料2021年渣打有形資本回報達9%，仍低於10%的預期目標。考慮到剩餘資本，料10%的目標仍有可能達成。該行視渣打為增長型股份。

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