[股票] 德銀：中移動(00941.HK)估值吸引派息或有驚喜內地電訊股首選

德銀報告指出，去年12月內地電訊業上客量為820萬戶，惟每戶數據用量按年增長由6月的183%放緩至12月的143%。固網寬頻增長動力減弱，中移動(00941.HK) 僅增240萬戶，是自2017年5月以來增長最小。該行亦看到聯通(00762.HK) 固網寬頻客戶群減少，是2018年以來首次收縮。這表示市場第四季擔憂大規模推廣活動並沒有發生。

該行相信，去年12月份增長放緩反映營運商已達到全年上客目標，認為市場需要更嚴格的定價環境。該行指，電訊商月費定價與之前相若，對行業來說是好事。

該行表示，中國鐵塔(00788.HK) 將於3月4日率先公布業績，給予其目標價1.55元，評級「持有」。三大電訊股亦會於3月中公布業績，該行首選中移動(00941.HK) ，因其估值吸引，派息或有驚喜，給予目標價104元，評級「買入」。

1 評分次數