近日巨騰國際（03336）及舜宇光學（02382）在跌市中亦表現不錯，前者表現強勁主因是Windows 8效應逐漸顯現，台灣手提電腦代工廠受惠Windows 8新機潮，全部代工廠九月的筆記本出貨量顯著增長，環比增長幅度介乎12至50%。
筆者認為增長勢頭將持續，而且隨Surface（以Windows 8為作業系統的平板電腦）的推出，增長將愈來愈快，主因手提電腦平均價格較高，要推動消費者換新機並不容易。惟平板電腦的消費文化屬快速消費，加上價格較便宜，使消費者更願意嘗試新產品，且換機周期亦較短。
舜宇食正三星人氣另一方面，舜宇光學股價強勁原因有兩個，一是於台灣上市的競爭對手大立光，其為蘋果公司手機鏡頭生產商，因其智能手機需求相當強勁，十月營業額年增71%，多間大行紛紛上調其目標價，對該公司股價帶來短期推動力。
第二是近日舜宇光學參與多項投資者會議，投資者對公司的反應十分正面。公司之前給投資者的盈利預測為未來三年營業額目標可保持15至20%增長。公司一直有為三星提供非手機鏡頭產品，佔公司營業額5%左右。近日三星的亮麗業績令投資者期待三星會否在其他產品領域上給予公司更多訂單。
由於三星的增長因素並沒有被計算在15至20%的增長中，若這意外的預期真的發生，公司往後增長有機會再被調高，估值自然亦會被投行進一步上調。
（筆者沒持有上述股份）
申銀萬國證券（香港）聯席董事 王雅媛（作者為註冊持牌人士） |
發表於 2012-11-12 12:47 PM
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