投資者的焦點在美聯儲為期兩日的貨幣政策會議，預計美聯儲將在周三宣佈第二輪量化寬鬆政策。預期值已集中在美聯儲將初步承諾在未來五個月購買至少5,000億美元的美國公債，這要小於一些交易商最初預期的1萬億美元規模。但購買的範圍和進度仍有許多不確定性。在因預期美聯儲將購買更多資產，美元自9月初以來兌一籃子主要貨幣大跌約8%後，美元反彈的風險在增加。美元指數周二觸及兩周低點76.636。
澳洲央行周二在月度政策會議上，將指標隔夜拆款利率上調25個基點至兩年高位4.75%，出乎市場預料，並稱適度收緊是防範通脹的必要先行舉措。決議宣佈後，澳元兌美元衝高近百點。在去年10月至今年5月期間，澳洲央行已累計加息150個基點，步伐在發達國家中領先。澳洲央行總裁史蒂文斯在聲明中稱，委員會的結論是，經濟面臨的風險已經轉向，目前提早溫和收緊貨幣政策是審慎的作法。
央行暗示通脹風險上行
不少投資者原先預期，央行會連續第六個月按兵不動，因為上周公佈的數據顯示，澳洲核心通脹率降至2.5%，處於澳洲央行長期目標區間2-3%的中點。史蒂文斯表示，出口獲利大增以及閒置產能缺乏，意味著未來的通脹風險趨於上行，儘管近期通脹數據溫和。分析師認為這暗示央行未來將採取進一步行動，不過要等到明年2月才會有所動作。利率期貨市場全線大跌，不過顯示央行下個月升息的機率僅有10%。澳洲央行在1月不舉行會議。澳洲央行多次警告稱，鑒於其對中國和印度的資源出口暢旺，將不得不升息。中國和印度公佈的製造業採購經理人指數(PMI)均大幅攀升，而澳洲周三公佈9月份建築許可報跌6.6%，市場預測為升0.6%，至於房屋批核同樣報跌2.2%，令澳洲央行對全球經濟增長的擔憂減輕。
澳元兌美元周初受加息消息刺激下升見1.0023的高位，為澳元1983年自由浮動以來最高。圖表走勢所見，由10月中旬至今已形成一組雙底形態，只待頸線位置1算關口能否明確突破，延伸目標可望為0.9650至1.0000的量度幅度，亦即上延350點至1.0350。此外，由於一直有消息指大量期權建立於此區，並限制了10月中澳元之漲幅，因此一旦突破，亦足以支持澳元更強大之上升動能；較近阻力料為1.01及1.0250水平。另一方面，預計較近支持為0.98水平，其後可參考0.9650及0.9600水平，下一級支撐可看至0.9535，為近兩個月升幅之38.2%回檔位，若果擴展至50%及61.8%則分別會看至0.9390及0.9245。個中期關鍵支撐則估計在0.94水平，為去年十一月至今年四月澳元走勢的重要阻力線，在9月作出突破後澳元扶搖直上，而目前此區亦會作為中線強勢的重要支持依據。
建議策略：0.98買入澳元，0.9630止損，目標1.01及1.02。 |
發表於 2010-11-4 09:43 PM
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